于得水说：“所有在股市里有所收获的投资人都是如此，对市场和公司的研究已经成为我们生活的一部分，账户的盈利只是这一切附带的赠送品而已了。”

乔振飞问道：“那怎么样才能赚到钱？”

于得水回答说：“言归正传，每个投资人，如果想在中国这个复杂的投资市场长期生存下去并且盈利，都需要建立起自己的投资体系。这里我把投资体系主要归纳为以下几点：对中国股市内在规律的认知；对投资盈利来源和市场牛熊的理解；

个人交易系统的建立。”

乔振飞说：“你说得有道理。怎么理解市场？”

于得水说：“由于股市的基本矛盾和投机决定了牛短熊长，那么判断牛市的基本根据就是首先看信贷政策，每当宽财政，信贷放松，货币超发的时候就是牛市的信号。而财政货币的变化，很大程度上又取决于经济的表现，通常是呈现周期下的有序波动。理解周期，对于指导我们的股市投资实践非常有意义。如何观察和理解这三个周期，简单来说，就是跟踪10年期国债。周期是不同步的，通常股指要晚上半年左右才反映政策。当然这里只是一个非常粗糙的理解，宏观周期理论比较适合事后解释股市涨跌，但对我们的投资实践指导意义有限。”

乔振飞笑了笑，说：“其实我做投资，只看市场。买股票不是为了买股票。”

“买股票不是为了买股票？不是首先要选择股票么？”于得水说：“乔总，怎么说？”

乔振飞说：“技术面上都只是参考，我们不是要买卖股票，而是要寻找赚钱的机会。真豁出去投机就一定别贪便宜，别抱着求稳的心态，买股票就是选队友。”

“买股票是选人？选队友？这个我还是在北城听你说，乔总高见，愿闻其详。”于得水说。

“你买了自己觉得最稳的股票，那其他人买这只股票也是为了求稳，这样一群求稳的人汇集到一起的结果，就是大家都想别人给自己抬轿，没人冲锋。主力也不敢拉。所以要买股票，应该买当时的龙头股票：要买就买市场上最热的龙头，买盘子小的容易拉升的，有题材的。”

于得水说：“精辟，这么说来，确实买股票不是为了买股票。买要买曾经强势股，不要买原来比较弱势突然拉升的烂股。做好人，选好股。不要碰主力很垃圾的股票，比如主力每天在增加，股票却不涨或涨得很烂。”

乔振飞说：“你说得有道理，市场上会出很多十倍股，五倍股，三倍股，你如果都不买，那还去市场做什么？”

于得水说：“乔总说得对。投资之道，在于合理投机。不过，投资还要看大局观、看指数、看热点、看主流、看个股、看盘口、节奏感、心态、买点的舒适感、通过仓位和交易策略来保持交易的主动性，这些都是投资的基础。”