宾主甚为相得，白玉泽酒足饭饱准备告辞，龙君命人取珍宝相赠，白玉泽坚辞。龙君道：“尊神既收了巢湖龙君之物，岂能不收小神之物？将来见到巢湖龙君岂不笑话于我？”白玉泽道：“当初也不想收，只是帮过龙君之忙方收了三宝。今日万万不可再收。”龙君坚持要送，白玉泽坚持不收，二人争执不下。龟相将龙君拉到一旁，耳语几句，龙君走上前道：“小神有一事为难，请尊神相助，成与不成决不勉强。”白玉泽道：“这要看我有没有本领帮得上忙。”龙君叹了一口气：“不瞒尊神，此事有些棘手。小神膝下有四子两女，三子皆有天职，幼子不肯认真修习道术，每日闲游。在皂河见到一座龙王庙，心血来潮，就安身神像，享一时香火。谁料想茅山苗真人为百姓求雨，入庙做法，认出我子，大怒之下遣神将缚住我子，镇于庙内井中。
小神自知理亏，不敢出面，苗真人法力极高，茅山又是玄门正宗，小神实在为难。”白玉泽笑道：“原来如此，苗真人与我有旧，待我上一趟茅山，苗真人道法精深，定不会因此小误为难令郎。”龙君大喜，马上请白玉泽挑选珍宝，白玉泽觉得十拿九稳，挑了一面小旗，一只夜光杯，一盏琉璃灯。龙君道：“此旗名雾旗，展动之时有浓雾随身，夜光杯乃寒玉所制，盛夏饮酒也是冰凉。琉璃灯内有各色明珠，光及数里，更可引灵物来朝。”白玉泽马上告辞。
出水后只见明月高挂，已是夜半。白玉泽吩咐众人先回客栈，讲明经过，将雾旗交与伍天鹰，夜光杯与琉璃灯交与玉珠，天明时前往茅山。几日后来到山下，备了几样礼品上山。进得观中，小道童施礼道：“公子，家师正在炼丹走不开，命我等接待。”白玉泽点头随道童静室喝茶。日中时分，葛道人大袖飘飘，缓步而入。赤龙叩见恩师，白玉泽也施礼，叙礼后落座。白玉泽先谢相助之情，葛道人逊谢。赤龙问道：“苗师叔不在山上么？”葛道人点头：“师弟到深山静修去了，不在山上。”问了问白玉泽经历，对缚妖带大加赞赏。白玉泽得空提起龙君所托之事，葛道人大摇其头：“此事我尽知晓，你轻易收人之物，也不问清楚，这可难办了。”白玉泽原想此等小事手到擒来，听葛道人说出此语不由担起心来，忙问详细。
葛道人安排众人吃饭，只留白玉泽与赤龙对饮。席间方讲述经过。原来龙君也不知详细，苗道人为百姓求雨，龙子假做龙王答应下雨。因是东海一脉，苗道人未曾认出，向百姓断言有雨，结果一滴不见，受了不少闲气。本就不甘心，却被日游神上报天庭，修道之人言而无信就算大过失，上天降旨，折去十年道果。苗道人细算方才明白，一怒之下，遣黄巾力士将龙子镇于井中，入深山静修，不见同道。得知原委白玉泽大感为难，深悔轻收人宝。葛道人盘算后道：“事已至此，急也无用，容我为你设法。”白玉泽先谢，葛道人止住：“事成后再谢不迟，若办不成不要埋怨。
白玉泽赔笑道：“道长多多费心。”葛道人方讲出办法：“你先到洪泽水府，叫龙君备一份重礼，向师弟致歉。就让龙子入我门中，拜师弟为师，师父替徒弟受过于情于理都过得去。”白玉泽大喜，葛道人笑道：“这只是我一厢情愿，师弟允不允我也说不准，冲你的面子八成可行，你先去洪泽水府，留赤龙助我炼丹。”话音未落，玉虎现身，向白玉泽拜倒，以虎爪指葛道人。白玉泽笑道：“看不出你也满聪明，既然你想留在这里向道长学道术，我就成全你。”玉虎马上向葛道人礼拜，葛道人点头，白玉泽马上独自下山，快马赶奔洪泽湖。
来到水府，龙君接入，白玉泽讲明经过，龙君忙道歉：“非是小神有意欺瞒，实在是不知。”白玉泽笑道：“我并没有怪罪的意思，只想尽快了结此事，葛道长指出明路，令郎若当真拜苗道长为师，学成茅山道术，也算因祸得福。”龙君一揖到地：“有劳尊神，千万玉成此事，小神另有重谢。”白玉泽马上摇头：“万万不可，有三件足矣。”召龟相商议，备下重礼，龙君命长女上茅山赔礼。马上打点动身，因有不少侍从，十余日才到。先见葛道人，计议半日，葛道人遣鹤童传信，召苗道人回山。
苗道人不知何事，匆忙赶回，见到白玉泽众人勉励一番。叙旧之后白玉泽讲明龙君之意，苗道人脸色一变：“非是我不念旧情，损去十年道果不算什么，失信于百姓叫我今后如何行道？又有何颜面会见同道？”白玉泽劝道：“道长听我一言，此事说起来确是龙子不对，龙君教子不严也有过错。不过终归是一时之失，如今龙君真心赔礼，道长也不必固执。龙子玩心过重，道长严加调教，若能受天职，道长面上也有光彩。东海龙王乃兴云布雨正神，又是龙族之长，将来免不了来往，多少给些颜面。”苗道人不是不明白，今后求雨少不了与龙族打交道，只是面子下不来，叹口气道：“经此一闹，众多仙友岂不笑话于我？”
白玉泽见苗道人态度有些和缓，忙道：“道长不必担心，想当初八洞金仙铁拐李误放老君青牛下界，众多仙人合力方平息。仙界领袖吕纯阳发下宏愿度尽世人，至今连十人都不曾度化。未闻有人笑话此二位，此事道长不过一时失算，只要收龙子为徒就可交代。”葛道人插话：“师弟，水府珍宝不少，此番送来十几件奇珍，我可舍不得送回去。”苗道人借机下台：“师兄玩笑了，修道之人岂能为外物动心？看在白公子面上，就饶他一次。”念咒召黄巾力士开放龙子。