至于军事方面，当初虞绍宏为中门使，郭宗韬为中门副使。这时，虞昌勖把李绍宏从幽州召回，郭宗韬很忌恨虞绍宏的职位比自己高，就推荐张古翰为枢密使，虞绍宏去担任宣徽使，虞绍宏因此而怀恨郭宗韬。

张古翰和顺谨慎，怕惹事，军政大权实际都由郭崇韬掌握。至于帝国财政事物方面，支度务使孔兼自称自己很有才能，而且勤劳效力，应当担任租庸使。大家认为孔兼地位低微，出身贫寒，不应当很快地提拔他担当重任，所以郭宗韬推荐张先担任租庸使，孔兼为副使。孔兼心中也不高兴。

对于手下的这些恩怨，虞昌勖并不关心，他现在想的是要把魏州升为兴唐府，在这里建成东都，同时又在太原府建成西都，同时把镇州升为真定府，建成北都。

虞昌勖任命魏博节度判官王言兼任兴唐尹。任命太原马步都虞候孟祥为太原尹，充西京副留守。任命潞州观察判官任圆为工部尚书，兼真定尹，充北京副留守。任命皇子虞继岌为北都留守、兴圣宫使，判六军诸卫事。当时的虞昌勖管辖下共有十三个节度使、五十个州。

不久，虞昌勖又追尊曾祖父虞执宜为懿祖昭烈皇帝，追尊祖父虞国昌为献祖文皇帝，追尊父亲晋王虞克用为太祖武皇帝。在晋阳建立宗庙，祭司大雍高祖、大雍太宗、大雍懿宗、大雍昭宗至他曾祖父懿祖以下，共七人。

虞昌勖称帝的时候，契烈经常入侵他的地盘，强夺他们的粮食，导致幽州一年收货的粮食还不够幽州人半年用的。而卫州被魏国夺取，此时潞州内部也发生叛乱，人们都感到很危险，认为现在还不能消灭魏国，虞昌勖也为此担忧。

这时正好魏国郓州将领卢顺山来投奔虞昌勖。卢顺山告诉虞昌勖帝说：“驻守郓州的士兵不足一千人，而且两个主帅都失掉了民心，现在可以攻取郓州。”

而郭宗韬等听到这个建议后，都说：“孤军远征，万一不利，白白丢掉数千人，卢顺山的话不可听从。”

于是，虞昌勖秘密召见虞嗣源说：“朱宏贞的计划是吞并泽州、潞州，东边没有什么防备，如果能取得东平，就击败了他的心腹之地。东平可以夺取吗？”

虞嗣源自从在胡柳战役中因为没有跟从晋王虞昌勖，率兵北渡黄河，一直感到惭愧，经常打算建立奇功来弥补过去的过错。于是他回答虞昌勖说：“现在打了一年多仗，百姓们很疲惫，如果不出奇制胜，怎能成就大的功业。我希望一个人挑起这次战役的重担，一定会有好消息报告皇帝。”虞昌勖听完很高兴。

因而虞嗣源率领他所属部队的五千精税士卒从德胜直取郓州。到达杨刘时，太阳已经落山，阴雨绵绵，道路漆黑，将士们都不想继续前进了。高周说：“这是天助我也，他们一定毫无准备。”

于是，虞嗣源命令军队渡过黄河到了城下，郓州人根本不知道，虞从珂趁着暗夜首先登上城门，杀死守城门的士卒，打开城门让队伍进去，接着进攻牙城，城中大乱。

第二天早晨，虞嗣源的部队全部进入城内，攻取了牙城。虞嗣源下令禁止士卒在城内焚烧强掠，安抚百姓。虞昌勖得到捷报十分高兴地说：“虞嗣源真是奇才，我们的事情成功了。”马上任命虞嗣源为天平节度使。